腾亚精工(301125)：2025年度以简略单纯法式向特定

　　项目所得税后内部收益率15。28%，所得税后投资收受接管期为7。31年（含扶植期1年），达产后年停业收入约22，140。00万元（不含税），经济效益较好。

　　公司确立了以科技立异为驱动力，以市场需求为导向，加速手艺更新和产物更新，鞭策公司成长为国际新兴的专业级全门类东西供应商的成长计谋。腾亚精工越南动力东西智制项目标实施有帮于公司行业成长趋向，实现公司成长计谋的加快落地。

　　公司拟扶植的腾亚精工安徽园林东西智制项目，将以从动化、智能化、定制化出产为根本，智能化、精益化管控为支持，全面提拔园林东西智制程度，通过智制升级实现产物机能、质量、办事的全方位优化，精准满脚分歧客群的差同化需求，同时鞭策企业从“产物供应商”向“场景处理方案办事商”转型，建牢持久市场所作力。

　　公司营业规模不竭扩大，运营成长稳中有进，公司次要采纳间接融资体例筹集资金，扩大运营规模次要依赖银行告贷，导致银行告贷金额较大，资产欠债率较高。公司日常运营、出产线新建或升级、手艺研发、市场营销等环节均需要雄厚的资金实力做为支持。

　　正在募集资金到位前，公司能够按照募集资金投资项目标现实环境，以自筹资金体例先行投入，并正在募集资金到位后予以置换。募集资金到位后，若扣除刊行费用后的现实募集资金净额少于拟投入募集资金总额，正在本次刊行募集资金投资项目范畴内，公司将按照现实募集资金数额，按照项目标轻沉缓急等环境，调整并决定募集资金的具体投资项目、优先挨次及各项目标具体投资金额，募集资金不脚部门由公司自筹处理。

　　本次募集资金投资项目行业成长趋向及财产成长政策标的目的，合适公司计谋成长规划和营业定位，有帮于加速项目扶植速度，优化公司产物布局，提拔公司手艺和工艺程度，加强公司焦点合作力，彰显公司全体实力，实现公司的持久可持续成长，股东的久远好处。

　　颠末二十多年的成长，凭仗科学的办理、先辈的工艺手艺、定制化的出产、高机能的产物，公司取海外浩繁优良客户成立了深度营业合做关系。现有客户对其供应商实施严酷的准入轨制，因而一旦合做，出于时间成本、沟通成本以及产质量量风险等考虑，一般不会等闲改换供应商，从而构成不变的合做关系，客户黏性较强。

　　公司要连结正在动力东西行业的影响力，须针对动力东西细分市场，扩大出产规模、提拔规模效应，降低出产成本，从而进一步提高公司的全体盈利能力。公司拟扶植的腾亚精工越南动力东西智制项目建成投产后，充实操纵越南劳动力丰硕且成本较低的劣势，有帮于公司降低产物出产成本，加强市场所作能力，提高将来盈利能力。

　　当前园林东西行业正从“保守制制”向“智能制制”深度转型，下旅客户需求呈现锂电化、智能化、定制化的显著特征，对产物的质量不变性、场景适配性、办事配套能力提出更高要求。智制程度做为决定产物焦点合作力、精准婚配下逛需求的环节抓手，已成为园林东西企业抢占市场的焦点壁垒。

　　公司拟扶植的腾亚精工安徽园林东西智制项目，恰是精准锚定行业成长趋向，以锂电化为根本、智能化为焦点、定制化为抓手，以全品类结构为方针，全面升级产物矩阵取财产结构，外行业转型中抢占焦点赛道。公司将依托现有手艺沉淀取财产根本，从产物品类、手艺研发、定制开辟、财产链协同四大维度，系统性加强园林东西产物结构，实现产物取行业趋向的深度契合，打制差同化合作劣势。

　　公司控制了模具设想开辟、机械手从动冲压手艺、从动化铝型材拆卸铆接手艺、金属成品强耐侵蚀概况处置手艺等焦点手艺，涵盖压铸、冲压、可满脚各类动力东西的开辟需求。凭仗超卓的手艺研发实力，公司被评为国度高新手艺企业、国度级专精特新“小巨人”企业、“江苏省认定企业手艺核心”“省级工程手艺研究核心”。

　　动力东西行业做为本钱、人力相对稠密的行业，固定资产投入规模大，出产线占地面积广，企业只要连结必然的规模劣势，才能降低单元产物固定成本，提高盈利能力。

　　公司依托现有制制根本、手艺积淀取市场资本，从手艺财产化、产物规模化、出产尺度化、渠道全球化四大焦点维度，全面加速园林东西财产化结构，将财产劣势为企业可持续成长的焦点动能，实现财产化取企业成长的深度融合。

　　公司拟扶植的腾亚精工越南动力东西智制项目属于公司现有产物的海外扩产，将全面采用公司最新的手艺研发，不竭提高工艺手艺程度，更好满脚客户的要求。

　　公司拟实施的腾亚精工安徽园林东西智制项目是公司现有焦点能力的计谋延长，凭仗正在动力东西范畴堆集的研发、制制、品控取市场经验，有帮于实现园林东西营业的快速放量。

　　手艺前进是鞭策中国动力东西出口布局优化的焦点驱动力。无刷电机手艺的成熟和成本下降鞭策了产物机能提拔，电池续航能力的提拔和快充手艺的冲破改善了产物利用体验，推进了动力东西进一步电动化。集成传感器、微节制器、无线通信模块的快速成长，使产物具备了工况自顺应、数据采集上传、近程节制、毛病预警取预测性等功能，加速了动力东西智能化历程。

　　公司拟扶植的腾亚精工安徽园林东西智制项目，将加速焦点手艺财产化程序，建立全品类、多梯度的产物系统，以从动化、智能化、定制化、精益化出产，提拔出产效率取品控能力，最终实现企业持久价值的持续提拔。

　　公司做为国内最具规模的动力东西出产企业之一，正在持久研发、出产和运营实践中，培育了一批行业经验丰硕的高程度研发人员，构成了较强的手艺研发能力。研发团队深谙国表里动力东西市场的成长特点及趋向，可以或许快速响应客户需求，构成了持续的研发立异能力，且次要手艺人员均正在动力东西行业从业多年，具有丰硕的手艺研发经验。

　　正在复杂多变的国际形势下，关系呈现出合作加剧但合做空间仍存的复杂态势，特别是中美关系的仍充满不确定性，正在多种要素彼此交错下，我国相关出口企业仍面对着较大风险。目前，电动东西、气动东西及天井机械人的焦点市场仍正在欧美等国度，但美国对中国电动东西、气动东西及天井机械人类产物关税高达40%，而越南出口美国同类产物关税仅20%，通过越南本土化出产并出口，可显著降低出口成本。本项目拟正在越南租赁工场，购进先辈的出产设备，前进履力东西等产物扩产，通过越南本土化出产并出口，冲破商业壁垒，降低公司对外商业的总体运营风险。

　　公司本次刊行募集资金利用合适相关政策和法令律例，已按照上市公司的管理尺度，成立了以布局为焦点的现代企业轨制，构成较为规范、尺度的公司管理系统和较为完美的内部节制法式。公司正在募集资金办理方面亦按照监管要求，成立了《募集资金办理轨制》。

　　本次刊行弥补流动资金可认为公司主要日常运营勾当和成长供给无力保障，提高公司的抗风险能力、财政平安程度和财政矫捷性，鞭策公司持续不变的运营。

　　本次以简略单纯法式向特定对象刊行股票完成后，公司总资产取净资产规模将同时添加，流动资产出格是货泉资金比例将有所上升，资产欠债率程度将有必然下降，有益于优化公司本钱布局，降低公司财政成本和财政风险，提高公司偿债能力及后续融资能力，加强公司的持续运营能力。

　　本次以简略单纯法式向特定对象刊行股票募集资金12，000。00万元，扣除刊行费用后的募集资金净额将用于。

　　跟着公司海外订单的不竭增加，公司堆集和丰硕了海外市场供应链经验，成立和完美了海外市场供应系统！

　　2025年，公司园林东西实现发卖收入约1，528万元，此中，吹风机发卖量达到1。4万台。截至本预案通知布告日，公司已实现吹风机、迷你锯、草坪机、单手锯、修枝剪、链锯等园林东西的量产。2026年，公司将进一步整合伙本，加大渠道扶植，尽快实现园林东西全品类的规模化发卖，为腾亚精工安徽园林东西智制项目标成功实施供给保障。

　　项目所得税后内部收益率为18。40%，所得税后投资收受接管期为6。13年（含扶植期1年），达产后一般年停业收入19，320。00万元（不含税），经济效益较好。包罗江苏省商务厅核发的《企业境外投资证书》（N47），成长和从管部分的境外投资项目存案（宁发改外资字〔2026〕253号）。公司所需越南本地环评等相关审批事项曾经完成。

　　公司凭仗手艺硬实力、产物高质量取办事专业性，成长为具备国际合作力的动力东西取高端建建五金成品供应商，获得市场及客户的普遍承认，为公司园林东西产能取高效消化供给了根本保障。

　　越南位于东盟的核心，取泰国、老挝、柬埔寨和中邦交界，享受国际航运和国际商业先天的有益前提，是东南亚最具成长前景的经济体之一。越南生齿布局较为年轻化，劳动力丰硕且成本较低，为机电行业成长供给了有益前提，吸引了很多外资机电企业落户。跟着越南经济的快速增加，越南本土市场对动力东西的需求也随之添加，是全球极具成长潜力的动力东西消费市场之一。同时，越南出产的动力东西除了出口到周边东南亚国度，也会出口到其他地域，已成为全球动力东西制制的主要。

　　近年来，动力东西行业的合作日趋激烈，并加快向产物系列化、规模化标的目的成长，市场份额也逐渐朝着龙头企业挨近，给公司的久远成长带来必然的压力。

　　本次以简略单纯法式向特定对象刊行股票募集资金到位后，因为募集资金投资项目标建成投产并发生效益需要必然时间，公司净资产收益率及每股收益短期内或将有所摊薄或下降。跟着募集资金投资项目标达产，公司合作力进一步加强，将改善公司资产质量，提拔公司盈利能力，推进公司持续、健康成长，合适公司及全体股东的好处。

　　公司处置动力东西产物研发、出产取发卖二十余年，搭建了成熟的供应链系统，次要原材料供应商根基连结不变，了产质量量不变靠得住，获得了客户的充实承认。公司动力东西次要原材料包罗电子类物料（节制板、电机、电池包）、布局类物料（改性塑料、精铸件、撞针、气缸），次要原材料供应有保障。

　　公司拟扶植的腾亚精工越南动力东西智制项目将尽可能多地采用从动化、智能化配备，削减人员利用数量，降低产物不良品率，同时提拔出产加工效率。项目拟采用电芯从动检测配对、机械人从动物料配送组包、全从动焊接出产线以更好电池包质量不变性；利用全从动电机出产线，实现了全从动物料配送和从动卸料，伺服驱动和视觉精准的参数定位，进一步提拔电机产质量量；选用模具磁力拆夹，实施原料全从动集中供料，全从动机械手式输送共同，产物视觉自检包拆，提高注塑效率。

　　公司一曲努力于全球化结构，公司境外收入占比持续多年跨越60%，沉点笼盖日本、欧洲等市场，已成为公司最次要的收入来历。通过多年的产物开辟、工业化出产，公司堆集了丰硕的产物设想、工艺设想、模具设想、质量节制等相关经验，成为多家道外客户的ODM厂商。正在此过程中，公司团队堆集了丰硕的海外市场运营经验，可以或许保障腾亚精工越南动力东西智制项目标成功实施。

　　近年来，跟着公司正在市场、出产、研发、人才等方面的持续成长，对公司营运资金提出了更高的要求，对流动资金的需求添加。本次募集资金部门用于弥补流动资金可以或许为公司持续运营成长供给资金保障。

　　当前园林东西行业正送来布局性升级，行业已从保守燃油配备为从的粗放成长阶段，全面转向锂电化、智能化、定制化的高质量成长新阶段，高机能锂电东西、智能功课配备、场景定制化产物成为市场支流需求，财产链协同取全品类结构已成为企业焦点合作力的环节。

　　公司本次以简略单纯法式向特定对象刊行股票募集资金利用打算合适国度相关财产政策及法令律例，合适公司久远成长计谋，具有较好的市场前景和盈利能力，取公司的出产运营规模、财政情况、手艺程度、办理能力及项目资金需求等相顺应，具备需要性和可行性。本次募集资金利用有益于公司把握行业趋向和市场机缘，扩大运营规模，提拔智能制制能力，建立新的业绩增加点，加强盈利能力和抗风险能力，鞭策公司持续不变成长，合适公司及全体股东的好处。因而，本次以简略单纯法式向特定对象刊行股票募集资金利用是需要的、可行的。

　　公司拟扶植的腾亚精工越南动力东西智制项目建成投产后，将为客户供给更具合作力的产物，更好地满脚客户“一坐式”采购需求。公司将正在办事好现有客户的根本上，积极开辟新客户，为项目标成功实施供给更无力的保障。

　　公司深耕动力东西取高端建建五金范畴20余年，堆集了取园林东西高度同源的产物研发、细密制制、质量管控取市场办事能力。园林东西取动力东西正在动力系统、电控手艺、布局设想、智能算法等焦点手艺范畴高度同源，公司正在动力东西范畴的持久手艺堆集，为园林东西研发供给了天然的手艺底座，实现手艺能力的快速迁徙取立异冲破。园林东西对细密加工、柔性出产、供应链协同的要求取公司现有制制系统高度婚配，公司正在建建五金取动力东西范畴堆集的全链条制制能力，可间接支持园林东西从焦点部件到零件的规模化、柔性化出产，保障产物质量取交付效率。

　　公司堆集了一批合做年限超10年的优良不变客户，为园林东西营业复用现有客户资本，尽快实现产能消化奠基了优良的根本。公司园林东西焦点产物凭仗手艺取质量劣势，已正在市场构成了必然的优良口碑，为腾亚精工安徽园林东西智制项目后续产能消化供给了进一步保障。